As bolsas europeias fecharam com avanços generalizados, numa sessão marcada pela vitória do Partido Democrata nas eleições legislativas americanas. Após as vendas iniciais nos futuros, os investidores acolheram favoravelmente a perspetiva de um Governo dividido em Washington, que poderia limitar mudanças significativas nas políticas fiscal e regulatória. O Stoxx 600 subiu 1,8%.
O setor financeiro liderou as subidas, com um avanço superior a 3,5%. Em contraste, defesa situou-se entre os setores mais atrasados. Entre as empresas destacou-se Novo Nordisk impulsionada pelos seus resultados trimestrais.
Por índices, o IBEX 35 avançou 3,0% apoiado pelo CaixaBank, Santander e BBVA. Por sua vez, o Euro Stoxx 50 ganhou 2,0%, enquanto o DAX alemão também registou avanços superiores a 2%
Chaves da sessão
O Partido Democrata conseguiu o controle da Câmara de Representantes e do Senado nas eleições de 3 de novembro. Os mercados reagiram inicialmente com cautela à possibilidade de uma regulamentação mais estrita da inteligência artificial e dos centros de dados. No entanto, a aceitação dos resultados por parte de Donald Trump e a perspetiva de uma maior dificuldade em aprovar novas medidas legislativas contribuíram para a recuperação das bolsas.
Na Zona Euro, a estimativa preliminar da Eurostat mostrou que a inflação geral subiu para 4,0% em outubro, em comparação com 3,8% em setembro. A principal contribuição veio da energia, cujos preços aumentaram 20,8% em relação ao ano anterior, enquanto a inflação subjacente manteve-se em 2,5%.
Ao fechamento europeu, o S&P 500 avançava 1,5%, o Nasdaq 2,2% e o Dow Jones 2,9%. Os avanços estendiam-se à maioria dos setores, com exceção de Energia e Indústria. No setor tecnológico, o comportamento era misto, com quedas em semicondutores e subidas em software e especialmente nas grandes tecnológicas
As rentabilidades soberanas mostraram um comportamento semelhante em ambos os lados do Atlântico. Nos Estados Unidos, os títulos recuperaram terreno ante a possibilidade de que o novo equilíbrio político no Congresso limite a expansão do gasto público e novas medidas fiscais. Na Europa, o aumento da inflação de outubro colocou pressão sobre as expectativas de taxas do BCE.
A TIR do Bund alemão a 10 anos situou-se em 3,27%, com uma descida de 6 pb. Por sua vez, a TIR do Treasury americano a 10 anos desceu 7 pb, até 4,90%.
Matérias-primas e divisas
O Brent cedeu 7,7%, situando-se em 95,6 dólares por barril, numa sessão de elevada volatilidade. Os investidores continuaram a avaliar as possibilidades de avanços diplomáticos nos conflitos do Irão e da Ucrânia, face ao risco de novas interrupções do fornecimento.
O euro ganhou terreno em relação ao dólar. O EUR/USD subiu 0,2%, situando-se em 1,122 dólares por euro.
