O Santander obteve um lucro ordinário recorde de 11.176 milhões de euros nos primeiros nove meses de 2026, um aumento de 16%. Este resultado foi apoiado por uma forte atividade de clientes e pelos avanços na execução da ONE Transformation, que está gerando melhorias de eficiência e maiores receitas. O lucro atribuído atingiu 12.405 milhões de euros, um aumento de 20%, e inclui uma mais-valia líquida de 1.895 milhões de euros após a conclusão da venda do Santander Bank Polska em janeiro, parcialmente compensada por encargos no valor de 666 milhões de euros, incluindo os custos de integração do TSB e Webster. Os resultados ordinários excluem estas partidas não recorrentes para oferecer uma visão comparável da evolução do negócio.
O Santander continuou a aumentar o seu número de clientes, com 17 milhões de novos clientes nos últimos doze meses, totalizando 189 milhões. Este crescimento reflete uma sólida atividade comercial em todos os negócios e a incorporação de oito milhões de clientes do TSB e Webster após a conclusão de ambas as aquisições, a 30 de abril e a 20 de agosto, respetivamente.
O grupo continuou a aumentar a rentabilidade e a criação de valor para os acionistas, com um retorno sobre o capital tangível (RoTE) ordinário de 16,0% (+1,1 pontos percentuais). O lucro por ação (LPA) contabilístico cresceu 25% e o valor contabilístico tangível (TNAV) mais o dividendo em dinheiro por ação aumentou 11%, refletindo uma maior rentabilidade e disciplina na alocação de capital.
Os volumes de negócios mantiveram-se sólidos. O crédito e os recursos de clientes (depósitos mais fundos de investimento) aumentaram ambos 16% em euros constantes, apoiados por uma sólida atividade comercial em todos os negócios globais e pela incorporação do TSB e Webster. Sem estas aquisições, o crédito aumentou 6% e os recursos de clientes 8% (depósitos +6%) em euros constantes. O crescimento do crédito foi impulsionado pelas hipotecas em Retalho, pelo financiamento de automóveis no Openbank e por um crescimento de dois dígitos em CIB e Wealth, com foco na utilização eficiente do capital. As receitas aumentaram 8%, para 46.807 milhões de euros. A margem de juros cresceu 10% (+7% sem M&A), para 34.614 milhões de euros, e as receitas por comissões aumentaram 9% (também +9% sem M&A), para 10.349 milhões de euros, refletindo uma maior atividade e vinculação dos clientes, e o crescimento de volumes em todos os negócios globais. Cerca de 95% das receitas do grupo estão ligadas à atividade dos clientes.
Os custos totais caíram 1% sem TSB nem Webster (-2% em euros constantes), refletindo as contínuas melhorias de eficiência derivadas da ONE Transformation, o programa do grupo para avançar para um modelo operativo comum com plataformas globais partilhadas. A margem líquida aumentou 14%, para 26.882 milhões de euros, e a ratio de eficiência melhorou em 2,8 pontos percentuais, para 42,6%, graças a uma redução estrutural dos custos e a maiores receitas. O grupo continuou a implementar a inteligência artificial em grande escala em todos os seus negócios, o que gerou 194 milhões de euros de valor de negócio (mais receitas e menores custos e provisões) durante o ano, graças a um melhor serviço ao cliente, uma maior produtividade e o crescimento comercial.
As provisões por insolvências aumentaram 13% (+10% em euros constantes), devido principalmente às tendências de mercado na Argentina. Sem a Argentina, as provisões aumentaram 6% em euros constantes, em linha com o crescimento orgânico do crédito. A qualidade do crédito manteve-se sólida, com um custo do risco de 1,16%, apoiado por uma gestão prudente do risco, uma exposição diversificada e baixos níveis de desemprego nos mercados em que o banco opera. A ratio de incumprimento melhorou para 2,90% em relação ao trimestre anterior (-3 pontos base) e mantém-se em níveis baixos, com uma ratio de cobertura de 64%.
A ratio de capital CET1 situou-se em 12,7%. Sem o impacto de -147 pontos base derivado da aquisição do Webster, a ratio aumentou 14 pontos base no trimestre, com 19 pontos base de geração orgânica líquida de capital. O Santander está a caminho de atingir o seu objetivo de CET1 para o final do ano, situando-se entre 12,8% e 13%, na parte alta do seu intervalo operativo de 12-13%.
O Santander continua a oferecer uma atractiva remuneração ao acionista. Em setembro, o conselho aprovou um dividendo em dinheiro de 12,70 cêntimos de euro por ação com base nos resultados de 2026, um aumento de 10% em relação ao equivalente de 2025, que será pago a 2 de novembro. Em agosto, o banco lançou um programa de recompra de ações de até aproximadamente 1.800 milhões de euros com base nos resultados do primeiro semestre de 2026. A remuneração total ao acionista com base nos resultados do primeiro semestre de 2026 ascenderá a aproximadamente 3.660 milhões de euros, um aumento de 8% em relação ao ano anterior e equivalente a cerca de 50% do lucro ordinário do primeiro semestre. Com esse programa, o Santander terá completado cerca de 9.000 milhões de euros do seu plano de distribuir pelo menos 10.000 milhões de euros através de recompras de ações com base nos resultados de 2025 e 2026, e ao excesso de capital.