O setor financeiro enfrenta uma transformação histórica impulsionada pela tokenização de depósitos, as stablecoins e o euro digital. Segundo o World Payments Report 2027 do Capgemini Research Institute, prevê-se que estes instrumentos representem aproximadamente 4% do volume mundial de pagamentos em 2030, afetando fontes de receita muito rentáveis, como as comissões por câmbio de moeda, as operações entre bancos internacionais, a rentabilidade do saldo em trânsito e as tarifas de processamento.
A causa principal reside nas ineficiências do modelo atual: 74% das grandes corporações considera os pagamentos transfronteiriços demasiado lentos -com médias de 3,5 dias de atraso- e procura alternativas para evitar a perda de 2% do valor que assume em cada operação.
O que o relatório define como "dinheiro inteligente acelerado", que inclui stablecoins, depósitos tokenizados e Moeda Digital de Banco Central (CBDC), permite que o dinheiro faça algo mais do que simplesmente mover-se entre contas. Ao permitir operações 24/7, regras integradas e liquidações em tempo real, estes instrumentos reduzem as fricções nos fluxos de pagamentos transfronteiriços.
O dado chave é que atualmente há até 4 trilhões de dólares parados em contas de liquidação que não geram nada. Com estes novos instrumentos, esse dinheiro seria liberado para emprestar e investir.
A demanda corporativa por estes instrumentos não para de crescer e os bancos continuam a ser os fornecedores preferidos. De facto, 71% prefere fazê-lo com o seu banco se custar o mesmo, mas 60% iria para um fornecedor não bancário se o seu banco não mantiver o ritmo de evolução. Além disso, 36% dos pagamentos B2B dessas empresas passam por entidades não bancárias.
"Os volumes de transações tornam impossível que os bancos permaneçam à margem. Com 230.000 milhões de dólares em jogo, os bancos devem decidir que papel querem desempenhar neste ecossistema emergente. Um grupo seleto de bancos já tomou a sua decisão e está a moldar os padrões e a governança que definirão o mercado", afirma Jeroen Hölscher, Global Head of Payment Services da Capgemini.
Por este motivo, os executivos bancários identificam os depósitos tokenizados como a principal prioridade a curto prazo, devido à sua capacidade para permanecer nos balanços e encaixar na normativa vigente. No entanto, apenas 21% dos bancos —classificados como líderes— está a expandir ativamente pelo menos um instrumento de dinheiro inteligente acelerado, enquanto que os 79% restantes ainda estão a avaliar a sua posição.
No entanto, mesmo entre os líderes persistem importantes carências estruturais. Algo mais da metade (56%) afirma dispor do talento e das competências necessários para desenvolver e manter ativos digitais, nem tampouco a preparação técnica e as capacidades necessárias para apoiar a tokenização, os contratos inteligentes e a interoperabilidade entre redes financeiras.
Na sua 22.ª edição, o relatório do Capgemini Research Institute entrevistou mais de 1.100 grandes empresas com receitas superiores a 1.000 milhões de dólares. Em média, os entrevistados indicam que operam em 14 mercados, mantêm 11 relações bancárias e realizam 34% do seu volume de pagamentos B2B através de operações transfronteiriças.