Morgan Stanley | Conor Dwyer (analista) cree que la reacción de easyJet a los resultados del jueves fue exagerada. La capacidad de easyJet y la de los competidores dentro su red se está ralentizando significativamente de cara a verano, con un crecimiento especialmente bajo en el caso de los operadores “ultra low-cost”.
Además, los factores de carga y las early yields (3-6 meses) están arriba YoY de cara al verano 25, y Conor ve margen adicional para una mejora en los precios de última hora. Por tanto, ahora estima un crecimiento de los ingresos del 1% en la 2H25 (vs -1% anterior). Y con los beneficios de la compañía altamente dependientes de los precios, Conor ha revisado al alza su Beneficio antes de Impuestos a GBP 768mn FY25, un 9% por encima de consenso.
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