Link Securities | Iberdrola Finanzas, S.A. (Sociedad Unipersonal), sociedad íntegramente participada por Iberdrola), fijó ayer el precio y los términos y condiciones de una emisión de obligaciones perpetuas subordinadas (Undated Reset Rate Guaranteed Subordinated Notes), con la garantía subordinada de Iberdrola por un importe total de 700 millones de euros.
La Emisión se ha estructurado en un único tramo, el importe nominal unitario de cada una de las Obligaciones es de 100.000 euros y se emitirán a un precio equivalente al 99,997 % de su valor nominal. Las Obligaciones devengarán intereses con base en un cupón fijo anual del 4,871%, desde la fecha de emisión (inclusive) hasta (pero sin incluir) el 16 de abril de 2031 pagadero anualmente. A partir de la Primera Fecha de Revisión (inclusive), devengarán un interés igual al tipo swap a 5 años aplicable (5 year Swap Rate) más un margen del: i. 2,281% anual durante los cinco años siguientes a la Primera Fecha de Revisión; ii. 2,531% anual durante cada uno de los períodos de revisión de cinco años que comienzan el 16 de abril de 2036, el 16 de abril de 2041 y el 16 de abril de 2046; y iii. 3,281% anual durante los períodos de revisión de cinco años subsiguientes.
El Emisor tendrá la opción de diferir los pagos de intereses de las Obligaciones, sin que ello suponga un supuesto de incumplimiento. El interés así diferido será acumulativo y deberá ser pagado en ciertos supuestos definidos en los términos y condiciones de las Obligaciones. Asimismo, el Emisor tendrá la capacidad de amortizar las Obligaciones en ciertas fechas concretas o en determinados supuestos previstos en los términos y condiciones de las Obligaciones.
Está previsto que el cierre y desembolso de la Emisión tengan lugar el 16 de enero de 2024, sujeto al cumplimiento de las condiciones suspensivas habituales en este tipo de emisiones, tal y como se establece en el contrato de suscripción (subscription agreement) sujeto a ley inglesa que el Emisor, el Garante y los bancos colocadores (joint bookrunners) suscribirán en el marco de la Emisión.
La Emisión, que se ha llevado a cabo al amparo del programa de emisión de obligaciones a medio plazo (Euro Medium Term Notes –EMTN–) del Emisor, ha sido colocada por una serie de bancos internacionales.
