O perfil do poupador em fundos de investimento em Espanha define-se fundamentalmente pela prudência, a aposta no longo prazo e a confiança na consultoria profissional. Assim se desprende do VIII Estudo do Observatório Inverco, apresentado esta terça-feira, que analisa em profundidade as tendências, o grau de conhecimento e o comportamento dos participantes no mercado nacional.
Segundo os dados do relatório, quase metade dos investidores (49%) tem um perfil de risco moderado, à procura de rentabilidades estáveis com riscos controlados, enquanto que 37% se define como conservador e 14% adota uma abordagem mais dinâmica. Além disso, a análise por faixas etárias revela que o património acumulado cresce de forma proporcional com os anos: mais de metade dos Baby Boomers (54%) e sete em cada dez investidores da Silent Generation (71%) superam os 30.000 euros investidos nestes veículos.
Consolidação do horizonte a longo prazo
Um dos dados mais destacados do estudo é a consolidação dos fundos como um instrumento de investimento duradouro. Dois terços dos participantes (66%) mantêm a sua posição aberta há mais de três anos —o que representa dois pontos percentuais a mais do que na edição anterior—, reforçando a maturidade financeira do poupador espanhol. Esta diversificação também se reflete na contratação direta, onde 64% dos investidores opta por diversificar o seu capital em mais de um fundo.
No momento de tomar decisões, o consultor pessoal ergue-se de forma indiscutível como a principal fonte de informação para 47% dos inquiridos. Este apoio humano convive com uma contratação híbrida: embora o canal presencial nas agências bancárias continue a liderar a operação (37%), as aplicações móveis e websites das gestoras concentram já 31% das contratações, enquanto que as plataformas online especializadas continuam a ganhar terreno até alcançar 15%. Como nota de inovação geracional, as ferramentas de inteligência artificial irrompem com força e já se posicionam como a principal fonte de consulta para o 11% dos jovens das gerações Centennial e Millennial.
Maior consciência fiscal e segurança
O estudo também constata uma evolução positiva na cultura financeira dos participantes. 68% dos investidores conhece a vantagem de poder diferir o pagamento de impostos até ao momento do reembolso definitivo —seis pontos a mais do que em 2024—, e 62% sabe que é possível realizar transferências entre fundos sem necessidade de tributar no momento.
Além disso, a perceção sobre a segurança e a regulação pública melhora notavelmente: 72% dos poupadores é consciente de que os fundos contam com a supervisão estrita de um organismo público. Tudo isso se traduz em uma alta satisfação generalizada, uma vez que 84% dos inquiridos recomendaria ao seu círculo próximo investir em fundos de investimento, destacando como principais atrativos a rentabilidade obtida, a diversificação e o quadro de segurança regulatória que os ampara.