Morgan Stanley | Terence Flynn (analista) proyecta ahora un TAM máximo de diabesidad de aproximadamente 190bn de dólares en su escenario base, frente a los 150bn de dólares de su análisis anterior.
Aunque la clase de fármacos GLP‑1 ha registrado un crecimiento significativo en los últimos cuatro años, considera que la categoría se acerca a otro punto de inflexión relevante, impulsado por el lanzamiento de terapias GLP‑1 orales y la ampliación del acceso a Medicare en Estados Unidos, factores que, conjuntamente, podrían ampliar de forma sustancial la adopción.
En un informe de Global Insight, mantiene una visión positiva sobre el desarrollo de medicamentos contra la obesidad, aunque sigue siendo selectivo. Mantiene Overweight (OW) en Eli Lilly, Chugai, Structure Therapeutics, Viking Therapeutics y Omada Health, y Equalweight (EW) en Novo Nordisk.
Desde el punto de vista del consumo, su modelo actualizado de calorías sigue apuntando a una reducción neta de aproximadamente el -1,6% en el consumo calórico en Estados Unidos para 2035, lo que sustenta su escepticismo sobre compañías de alimentación centradas en tiendas físicas en Estados Unidos, como General Mills y Kraft Heinz.
