Morgan Stanley | Veolia presentará su nuevo modelo de negocio en el CMD del 29 de febrero, en lo que será su primera presentación del modelo desde la adquisición de Suez en 2022. En este evento, Arthur Sitbon espera que presenten también objetivos a medio plazo, pero destaca que el escenario más probable es que sea un evento continuista, sin demasiadas implicaciones en el precio de la acción. No obstante, ve muy pocas probabilidades de que el evento sea un catalizador negativo para el valor (10%), y considera que los riesgos están sesgados al alza, con la posibilidad de un escenario más bullish que haga énfasis en el crecimiento subestimado y el potencial de resiliencia de la compañía. Por tanto, reitera OW en el valor, ya que cotiza a un múltiplo razonable y ofrece crecimiento a largo plazo.
EOLIA, OVERWEIGHT, DE €33 A €34
