Bankinter | Samsung anuncia el retraso de sus pedidos a ASML para su fábrica de Arizona. El problema de la cartera de pedidos de ASML se acota a 1-2 clientes, lo que consideramos es positivo para la compañía .
Samsung ha anunciado este viernes que ha pospuesto los pedidos que tenía previstos hacer a ASML para su nueva fábrica de Texas. ASML tras anunciar el desplome de su cartera de pedidos en los resultados 3T ́24 este martes, ha sufrido una caída de -20% en su cotización.
Opinión del equipo de análisis de Bankinter:
La noticia de Samsung creemos que es positiva para ASML, dado que a medida que se van conociendo detalles y cifras de los clientes parece claro que el problema de la cartera de ASML se circunscribe a 1 o 2 clientes (Samsung y posiblemente Intel) como principales causantes de la caída. Lo que por tanto parece confirmar que el problema no es en absoluto una caída de demanda estructural, ni una desaceleración generalizada del mercado de semiconductores.
Tras los resultados trimestrales, hemos realizado un ajuste a la baja de nuestras previsiones para los próximos ejercicios y con esto establecemos un nuevo Precio Objetivo de 793€/Acc, (vs 970€/Acc ant.). Si bien no descartamos que el valor pueda seguir presentando volatilidad a c/p, creemos que tras las fuertes caídas acumuladas (-20% en tres sesiones) la acción ya ha descontado sobradamente el impacto negativo de la revisión a la baja de las guías y supone una oportunidad de compra. Nuestro nuevo Precio Objetivo presenta un potencial de revalorización de +25%. Comprar.
