Bankinter | Resultados y guías mejores de lo esperado pero las guías de Capex decepcionan ligeramente. Las acciones cayeron en el mercado fuera de hora -4,4%.
Cifras publicadas frente al consenso de mercado: Ventas 23.860M$ (+196%) vs 19.366M$ esp, EBIT 16.455M$ vs 11.860M$ esp, BNA 14.021M$ (+686%) vs 9.937M$ esperado. De cara al próximo trimestre la compañía anuncia guías que se encuentran ampliamente por encima de lo esperado: ingresos 33.500M$ +/-750M$ (vs 27.000M$ esperado por el consenso) y BPA 19,15$/Acc (+/-0,40$) vs 14,8$/Acc esperado por el consenso).
Opinión del equipo de análisis de Bankinter:
Las cifras de Micron fueron muy positivas, pero sobre todo las guías para el próximo trimestre presentaron un rango de Ingresos y BPAs ampliamente por encima de lo esperado por el consenso. Sin embargo, las cifras de Capex para el año más elevada de lo esperado (25.000M$ vs 23.700M$ esp consenso) hizo que las acciones recortaran -4,4% en el mercado fuera de hora.
Desde nuestro punto de vista la reacción de mercado es excesiva, seguimos considerando a Micron un valor a tener en cartera ya que se debería ver apoyado a futuro por los fuertes crecimientos esperados de la demanda de chips de IA y los bajos múltiplos de cotización frente al sector (PER26: 10x vs PER26 SOX: 24,1x).
MICRON (461,73$; Var. Día: +0,01%; Var. Año: +61,7%)
