Bankinter | Según los medios, Meta habría adquirido cerca de un 3% en EssilorLuxottica con una inversión de 3.500M$ (3.000M€). Meta podría estar considerando aumentar su posición hasta el 5%
Opinión del equipo de análisis: La operación es una muestra de confianza en la oportunidad de gafas “inteligentes” en la que ambas compañías llevan colaborando desde 2022. EssilorLuxottica lanzó las gafas Ray-Ban Meta en 2023 y a comienzos de este año ha iniciado un nuevo proyecto con Oakley, otra marca del grupo, para otro modelo de gafas inteligentes (Oakley Meta HSTN). El siguiente paso podría ser incluir prestaciones de IA a las gafas inteligentes. Nuestra recomendación de Compra precisamente se basa, entre otros motivos, en las nuevas iniciativas e innovación como las gafas inteligentes Ray-Ban Meta y otros dispositivos auditivos y productos de diagnóstico optométrico que generan nuevas fuentes de ingresos. El lanzamiento de nuevos productos seguirá intenso en 2025 y 2026 favoreciendo una aceleración en el ritmo de crecimiento y una ampliación moderada de márgenes. Los objetivos de medio plazo: crecimiento de un dígito medio hasta 2026 y M. EBIT de 19%/20% en 2026 vs 16,7% en 2024 parecen alcanzables. Mantenemos recomendación de Comprar.
