Bankinter | Resultados 2T25 en línea con lo esperado, reitera unas guías 2025 muy atractivas. Los ingresos en 2T25 aumentan hasta 14.457 M$ (+12% a/a y +11% a tipo de cambio constante, consenso 14.121 M$), BPA ajustado 2,17$ (+10% y +12% a tipo constante), coincide con el 2,171$ esperado. Reitera las guías 2025: aumentar ingresos a una tasa a tipo constante de un dígito alto y para el BPA recurrente, a un doble dígito bajo. También aprovecha para recordar su compromiso con invertir 50.000M$ en EE.UU.
Opinión del equipo de análisis: Nuestra valoración es positiva, los resultados coinciden con lo esperado, mientras que las ventas lo superan y están impulsados especialmente por el negocio de Oncología (ingresos +18% y 44% del total). En su momento, calificamos las guías de muy atractivas, describen un año 2025 con crecimientos atractivos de ventas y especialmente de beneficios. AstraZeneca es uno de los valores de nuestra Cartera Temática de Tecnología de la Salud que se revaloriza +3% en 2025 y +20% desde su lanzamiento en junio de 2023.
