Morgan Stanley | Nuestro analista Thibault Boutherin espera que las acciones retrocedan un 7-10% tras el sorprendente fracaso y la interrupción del producto líder en oncología xevinapant. El analista estimaba un peak de ventas de 1,25 Bn € para el producto (PoS del 70%), contribuyendo con 644 M€ en 2030 (7% de las ventas de HC / 2% para el grupo). La eliminación de xevinapant de sus pronósticos reduce sus estimaciones de CAGR de ventas en Healthcare para FY24-30 del 1,7% a 0,5%. Xevinapant ha sido un factor clave para que el analista mantenga una recomendación OW. No obstante, cree que su fracaso fortalece la visión de los inversores sobre preocupaciones clave (gasto y crecimiento mediocre en HC), a medida que ve más probable que Merck reasigne el capital a acuerdos de healthcare más grandes en un proceso de reconstrucción de la cartera. OVERWEIGHT, 2.000 euros.
Las acciones de Merck retrocederán un 7-10% tras el sorprendente fracaso y la interrupción del producto líder en oncología xevinapan
