Morgan Stanley | Ed Aubin sube sus estimaciones de beneficios de 2025-2027 significativamente y se sitúa por encima del consenso en un +1.6% en ingresos 2025 y un +3.2% por encima en términos de Ebit. También espera una expansión de múltiplos. Ed piensa que el nombramiento de Nicolas Bos como CEO del grupo es un punto de inflexión ya que en el pasado los mejores momentos de Cartier y Van Cleef han estado relacionados con las fuerza de las marcas y la calidad del Management.
La valoración es atractiva dada la fortaleza del balance y la visibilidad en resultados.
RICHEMONT, DE EQUAL A OVERWEIGHT, de 148 SFr a 200 SFr
