Morgan Stanley | Allianz publica resultados el 4Q23 el 23 febrero, y Ashik Musaddi (analista) estima un beneficio operativo de €3.7bn, impulsado por el crecimiento de los beneficios en las áreas de P&C y L&H.
Dicho esto, el analista cree que el mercado pondrá su atención en la rentabilidad subyacente en P&C, en los flujos de PIMCO (estima que sean flat en nov/dic) y en cualquier anuncio relativo a la distribución al accionista (espera que anuncien otro buyback de €1.5bn en los resultados 4Q).
Por tanto, Ashik reitera su OW en Allianz dada su exposición, un balance sólido y las expectativas de distribución al accionista.
Allianz, Overweight, Precio Objetivo de 264 a 266 euros.
