Morgan Stanley | A pesar de que nuestro analista Thibault Boutherin ve potencial al alza en el largo plazo, la incertidumbre en el mercado de obesidad y el riesgo de que Novo baje estimaciones a la parte baja del rango en el 1T25 hacen que siga Equalweight en el valor. Sus estimaciones se basan en que las ventas crecen de 13 Bn$ en 2025 a 35 Bn$ en 2031 y se mantienen estables después, basado en que el mercado de la obesidad pasa de 14Bn$ en ’24 a más de 100Bn$ en el largo plazo mientras que Novo mantendrá una cuota de mercado del 20-30%. Sin embargo, la dinámica de precios en EEUU en el corto plazo empañará el potencial del largo plazo por el momento. P.O. de 700 DKR a 600 DKR.
La dinámica de precios del mercado de la obesidad en EEUU a corto plazo empaña el potencial de largo plazo de Novo Nordisk
