Bankinter | Publicó el jueves al cierre resultados 1T 2025 (sept./ 24 nov.; no incluye cifras de Acción de Gracias) mejores de lo esperado en ventas y BPA. Las cifras principales comparadas con el consenso de Reuters: Ventas 62.150M$ (+7,5% a/a) vs 62.08M$ esperado; BPA 4,04$ vs 3,79$.
Opinión del equipo de análisis de Bankinter:
Resultados mejores de lo esperado gracias a los descuentos y ofertas. Las ventas superan ligeramente las expectativas, mientras que el BPA bate ampliamente las estimaciones del mercado, aunque distorsionado por un ajuste contable relacionado con beneficios fiscales. En márgenes, ligera expansión del EBIT hasta 3,5% vs 3,4% el año pasado. En cuanto al aumento de la cuota de miembros aplicada a mediados de este año, el incremento supone ya un crecimiento de +7,7%. En definitiva, buenas cifras que refrendan nuestra opinión positiva sobre el consumo americano. Las cifras no incluyen las ventas relacionadas con la temporada de Navidad y Costco no ofrece guías, por lo que habrá que esperar a los próximos resultados para evaluar el desempeño de la Compañía en la campaña de Navidad.
COSTCO (Cierre: 988,4$; Var Día: -0,6%; Var. 2024: +49,7%)
