Bankinter | Resultados 2025 mejores de lo esperado y guías 2026 prácticamente en línea con lo esperado.
Las cifras principales comparadas con el consenso: Cartera de pedidos total 83.600 M GBP vs 78.090 M GBP esperado; Ventas 30.662 M GBP (+10% a/a) vs 30.630 M GBP esperado; EBIT ajustado 3.322 MGBP (+12%) vs 3.270M GBP, que supone un margen EBIT de 10,8% vs 10,7% esperado; BPA 0,752 GBP (+12%) vs 0,75 GBP. Respecto a las guías 2026, la Compañía estima: Ventas +7%/+9%, EBIT ajustado +9%/+11% vs +9,1% esperado y BPA +9%+/11% vs +12%.
Opinión del equipo de análisis: Lectura positiva de los resultados. La cartera de pedidos bate ampliamente las estimaciones y las guías 2026, aunque estén prácticamente en línea, invitan al optimismo. La demanda se mantiene fuerte, lo que refuerza nuestra visión positiva sobre el sector de defensa en Europa. BAE Systems es una compañía británica especializada, entre otros, en la fabricación y diseño de cazas de combate como el Tornado o el Eurofighter Typhoon. Además, forma parte del consorcio con Italia (Leonardo) y Japón (Mitsubishi) para el desarrollo de cazas de 6ª generación (GCAP). Las tasas de crecimiento anuales esperadas del BNA son de +12% (TACC 24/27).
