Bankinter | AMD anuncia un acuerdo con OpenAI para el desarrollo de 6 gigawatios de infraestructura de IA. Tanto AMD como OpenAI presentaron el lunes en un comunicado conjunto el acuerdo que implica construir e implementar al menos 6 gigawatios de infraestructura para centros de datos de IA con los chips de AMD en un periodo de 4 años. Ambas compañías operarán a partir de ahora como “socios principales estratégicos en computación”. El primer gigawatio se implementará a partir del segundo semestre de 2026, comenzando con los chips AMD Instinct MI450 y en el futuro con sus subsiguientes generaciones.
El acuerdo, según han señalado ambas partes implica la opción de entrada de OpenAI en el accionariado de AMD hasta alcanzar un 10% del total.
Opinión del equipo de análisis de Bankinter:
Noticia muy positiva para AMD (que la acogió ayer con subidas de +24%) y para todo el sector de semiconductores. El beneficio del negocio es claro para ambas compañías dado el enorme tamaño de las inversiones que se plantean, pese a que no se establecen plazos de tiempo (la CEO de AMD, Lisa Su, habla de ingresos adicionales por valor de “decenas de miles de millones de dólares a lo largo de los 4 años del acuerdo”).
Esta operación supone un acuerdo similar al que conocimos con Nvidia el pasado 22-sep y para AMD supone posicionarse entre los líderes en el negocio de chips para centros de datos y no perder la estela de su competidor Nvidia. Además, a nivel sectorial, este acuerdo deja de nuevo claro que las necesidades de inversiones en centros de datos para IA siguen siendo muy elevadas y por tanto apoyan nuestra visión de la gran solidez que van a presentar los crecimientos de BPAs del sector de cara a los próximos años.
Los semiconductores son una de nuestras principales recomendaciones sectoriales de cara al año 2026 debido a las fuertes perspectivas de crecimiento a futuro que presenta (crecimiento de BPA26 superior al +30%). AMD se encuentra incluida en nuestra Cartera Modelo de Acciones Americanas Top USA Selección y en nuestra cartera temática buy&hold de Semiconductores.
