Bankinter | Buenos resultados de su trimestre fiscal 1T2026, pero cae -8% en el aftermarket tras mantener las guías anuales y anunciar el cambio de CEO. Cifras publicadas frente al consenso: Ventas 6.398M$ (+12% a/a) vs 6.280M$ esp. y 6.250M$/6.300M$ guidance; EBIT 3.035M$ (+12% a/a) vs 2.953M$ esp. y BPA 6,06$ (+19%) vs 5,88$ esp. y 5,85$/5,90$ guidance.
De cara al próximo trimestre 2T2026 esperan Ingresos en el rango 6.430M$/6.480M$ vs 6.426M$ esperado por el consenso y BPA en el rango 5,80$/5,85$ vs 5,70$ esp. Para el conjunto del año 2026 mantiene las guías de Ingresos en el rango 25.900M$/26.100M$ y 26.038M$ esp. y las de BPA en el rango 23,30$/23,50$ y 23,48$ esp.
Opinión del equipo de análisis de Bankinter:
Noticias mixtas. Las buenas cifras, con récord de Ingresos, y guías del próximo trimestre son eclipsadas por el hecho de mantener sin cambios las anuales y el cambio de CEO. Todo ello vuelve a sembrar dudas sobre su capacidad para beneficiarse de la IA.
Adobe había sido la compañía líder en el segmento del software creativo (edición de imágenes, vídeos, textos y diseño gráfico), pero la llegada de la IA ha supuesto un reto para ella en estos últimos dos años. Existen dudas sobre el impacto a futuro de sus inversiones en IA, integrando la IA generativa en productos suyos como Photoshop o Illustrator a través de su modelo Firefly, y su posición de liderazgo está cuestionada ante la mayor competencia por parte de compañías nativas en IA como Midjourney, startups como Canva o incluso buscadores de IA generativa como ChatGPT (OpenAI) o Grok (xAI). Estos desafíos nos hacen ser prudentes con la compañía, prefiriendo otras ideas de inversión dentro del segmento de software profesional como Microsoft o SAP.
Adobe (Cierre: 269,78$; Var. Día: -1,4%; Var. 2026: -22,9%):
