Renta 4 | Logista publicará los resultados del 1T24 el próximo 5 de febrero antes de apertura de mercado. Esperamos unos buenos resultados que se sitúen en línea con el guidance dado por la compañía para el conjunto del año de crecimiento del EBIT ajustado a dígito medio simple. De este modo, anticipamos un crecimiento de EBIT ajustado del +3,6% hasta 87,0 millones de euros y un margen del 20,8% vs. 21,2% de 1T22, impactado negativamente por valoración de inventarios (0 millones de euros vs. +1,5 millones de euros de 1T23) y positivamente por la consolidación de un mes de Transportes el Mosca. A nivel de beneficio neto esperamos un crecimiento del +15,4% hasta 69,0 millones de euros, gracias al efecto positivo en los ingresos financieros (+27,6 millones de euros vs. +13,4 millones de euros de 1T23) de las subidas de tipos de interés en la línea de crédito de hasta 2.600 millones de euros que mantiene con Imperial Tobacco al tipo básico del Banco Central Europeo más un diferencial de 75 puntos básicos.
Resultados esperados en línea con el guidance para el conjunto del año que no esperamos tengan impacto relevante en la cotización del valor. SOBREPONDERAR (P.O. 31,0 eur /acción).
