Bankinter | La compañía de servicios petrolíferos ha presentado unos resultados del 2T25 sólidos. Las principales cifras vs consenso de mercado fueron las siguientes: Cartera de Pedidos 13.081 M€ (+19% anual) vs 12.479 M€ en 1S24; Ingresos 2.744 M€ (+31%) vs 1.257 M€; EBIT 120 M€ (+43%) vs 55,4 M€ estimado; El Margen EBIT se sitúa en 4,4% vs 4,3% en 1T 2025. La Caja Neta aumenta hasta 422 M€ vs 394 M€ a cierre de 2024. Mantiene previsiones: en 2025 las Ventas superarán los 5.200 M€ y el Margen Ebit en torno a 4,5%. En 2026, las Ventas se situarán por encima de 5.500 M€, el margen EBIT será superior a 5,0% y volverá a abonar dividendo.
Opinión del equipo de análisis: Resultados positivos por varios motivos: (i) incluyen una buena evolución de la Cartera de Pedidos. (ii) Mejora la caja neta, lo que le favorece de cara a la captación de nuevos contratos y ello a pesar de una actividad comercial muy intensa. (iii) Eleva los márgenes. No obstante, de cara a los próximos trimestres es clave su evolución, puesto que pueden estar presionados por el alza de los costes de empleados que, estimamos, se mantendrán.
