Banc Sabadell | Revisamos recomendación de Aedas Homes (AEDAS) a Infraponderar tras buen comportamiento.
Ha publicado unos resultados 1S24 ligeramente por debajo pero poco relevantes dado que no son representativos de todo el ejercicio, que tendrá mucho sesgo al último trimestre. Ventas: 306 millones de euros (+33% vs +26% BS(e) y +30% consenso); EBITDA: 28 millones de euros (+56% vs +63% BS(e) y +66% consenso). Reitera guías para 2024.
Visto el excelente comportamiento de los últimos 2 años (+164%, +106% vs IBEX), ya no vemos un potencial suficientemente atractivo (+9%) por lo que rebajamos a Infraponderar a pesar de hacer roll-over del modelo y dejar nuevo Precio Objetivo de 28,23 euros/acc (+8% vs previo).
