Morgan Stanley | Nuestro analista Arthur Sitbon mejora Enagás a Equalweight desde Underweight. Considera que el borrador de la CNMC sobre la remuneración del transporte de gas en España supone un punto de inflexión. Aunque sigue esperando que la RAB de gas decline de forma estructural y se mantiene cauto respecto a los ambiciosos objetivos de hidrógeno del grupo, ahora ve el dividendo por acción bien cubierto hasta 2032, reduciendo de forma significativa el riesgo de un recorte. Se eleva P.O. a 16,50 €/ acción desde 13 €/acción.
La favorable revisión de la regulación para Enagás cubre el dividendo hasta 2032; se eleva a EW desde UW y P.O. a 16,50 €/acción desde 13 €
