Bankinter | Resultados 1T 2025 en línea con lo estimado y mantiene guías para 2025. Rentas +1% hasta 97M€ (vs. 98M€ estimado); EBITDA +3% hasta 74M€ (vs. 73M€ estimado). Generación de caja (FFO) 55M€ (vs. 55M€ estimado). El LTV se mantiene sin cambios significativos en 36,0%. Mantiene las guías para 2025, con un BPA estimado de 0,32€/0,35€.
Opinión del equipo de análisis de Bankinter:
Los resultados del 1T aportan pocas novedades, por lo que deberían tener impacto neutro en cotización. Mantenemos recomendación de Comprar, dado su perfil defensivo y sólidos fundamentales. Es la cartera de oficinas de mayor calidad de Europa, con niveles de plena ocupación (95%) y crecimiento de rentas próximos al 7%. Además, debería verse beneficiada de un entorno de rebajas de tipos de interés.
