El Stoxx Europe 600 cayó un 0,6%, encadenando su tercera sesión consecutiva de descensos, después de que el BCE subiera los tipos 25 pb y mantuviera un tono restrictivo ante la persistencia de los riesgos inflacionistas. La presión también vino de materias primas, con el Brent superando los $105/barril.
Respecto al comportamiento de los sectores destacó servicios de comunicación subiendo un 0,72%. Por otro lado, las mayores caídas registradas fueron materiales con una caída del 2,08% y tecnologías de la información con una caída del 2,40%, dos de los sectores con mayor revalorización en el año.
En cuanto a índices, el DAX retrocedió un 0,8%, mientras el Ibex 35 se mantuvo prácticamente plano gracias al tono sostenido de bancos y utilities. Por su parte, el EuroStoxx50 cerró un 0,7% negativo.
Claves de la sesión
El BCE cumplió lo esperado y elevó el tipo de referencia al 2,5%. El banco central señaló que la inflación seguirá por encima del objetivo durante un periodo prolongado, en un contexto de fuerte encarecimiento de la energía.
El mercado está empezando a descontar un escenario monetario más restrictivo durante más tiempo. Los mercados monetarios anticipan tres subidas adicionales del BCE hasta finales de 2027, mientras en EE. UU. la probabilidad de una subida de la Fed la próxima semana alcanza ya el 70%. Para la bolsa europea, este entorno favorece a compañías con generación de caja, balances sólidos y menor sensibilidad al coste de financiación frente a sectores de larga duración o altamente apalancados.En Estados Unidos, el petróleo y los datos de inflación mayorista impulsaron la TIR del Treasury a máximos desde 2023. La subida de las rentabilidades presionó especialmente a las compañías tecnológicas.
Wall Street abrió en negativo por la subida del petróleo y de las rentabilidades. El S&P 500 caía un 0,4%, el Nasdaq un 0,5% y el Dow Jones alrededor de un 0,5% al cierre de la sesión europea.
Renta Fija
Nueva jornada de fuerte repunte de las rentabilidades de los bonos por la subida del precio del petróleo, el mensaje hawkish del BCE y los datos de precios industriales en EEUU.
La TIR del Bund alemán a 10 años ha repuntado 6 pb al 3,50%. En Estados Unidos, la TIR del Treasury a 10 años ha repuntado 8 pb al 4,92%.
Materias primas y divisas
El Brent continúa la escalada y hoy ha subido más de un 4% superando la cota de 105 $/barril por las tensiones en Oriente Medio.
El dólar se fortaleció brevemente tras el dato de precios industriales de EEUU, pero finalmente el EUR/USD ha cerrado con escasas variaciones en 1,163.
