Morgan Stanley | Nuestro analista Robert Pulleyn anticipa un sesgo positivo en los resultados del Capital Markets Day de Iberdrola el 24 de septiembre, considerando poco probable una decepción y señalando que el evento podría actuar como catalizador mediante pequeñas revisiones al alza del BPA. Con 55 Bn € de capex en redes ya anunciados para 2026-2031, el foco estará en el guidance de beneficios. Se espera otro plan estratégico centrado en redes, con crecimiento del beneficio mid/high single digit hasta 2028 y un consenso de CAGR de 5,8% para 2024-2028. Las estimaciones de Morgan Stanley para el periodo 2025-2028 están un 2% por encima del consenso, aunque podría haber una sorpresa mayor. No se anticipa una revalorización significativa tras el evento, pero los riesgos a la baja deberían ser limitados. Equalweight, P.O. 17 €.
El Capital Markets Day de Iberdrola,previsto para el 24 de septiembre, podría actuar como catalizador mediante pequeñas revisiones al alza del BPA
