El grupo ha anunciado la venta de 15 parques eólicos con una capacidad de 361MW en Navarra, Zaragoza, Ciudad Real, Palencia, Guadalajara y Sevilla a GALP. Los activos vendidos a la división renovable de la compañía portuguesa tienen una antigüedad operativa promedio de 21 años. La transacción generará una plusvalía estimada de 255 millones de euros.
Opinión del equipo de análisis de Bankinter:
Noticia positiva que permite a Acciona avanzar en su plan de rotación selectiva de activos. El objetivo de estas ventas es maximizar el valor de sus proyectos y optimizar la asignación de capital, al tiempo que refuerza su posición financiera.
Desde 2024 el grupo ha alcanzado acuerdos para la venta de más de 3 GW de capacidad renovable en España, Perú, Costa Rica, Sudáfrica, Estados Unidos y México, por un total de 3.700 millones de euros y con múltiplo implícito medio de 1,2 millones de euros/MW. Esta transacción con GALP se ha producido a un múltiplo en línea con la media.
Actualmente Acciona Energía tiene en marcha otros procesos de venta de activos en Canadá, Australia y Chile e Italia. Pero, sin duda, el foco que despierta mayor atención es el resultado de la revisión estratégica por parte de Acciona. Acciona ha contratado a dos bancos de inversión para que le asesoren en la revisión estratégica de su filial Acciona Energía, donde posee el 91,1% del capital. Dentro de las posibles opciones está la entrada de un inversor minoritario, de control o incluso una venta total. Acciona declara que todas las opciones son válidas si favorecen el crecimiento, permiten mantener la deuda bajo control, protegen el ráting del grupo y contribuyen a crear valor. En cuanto a la alternativa de desinversión parcial, varios fondos (Brookfield, KKR, BlackRock/GIP, Blackstone o Norges ...) estarían preparando sus ofertas, que podrían ser presentadas en consorcio o por separado.
