Morgan Stanley | Las tendencias que se deducen de la Conferencia Morgan Stanley de Industriales Laguna parecen continuar con lo visto últimamente: el contexto macro mantiene la actividad lateral, ni mejor ni peor.
Varias compañías comentaron que la incertidumbre relacionada con los tipos de interés y los aranceles son un factor limitante para el crecimiento, especialmente en la construcción nueva y la actividad de proyectos. Como era de esperar tras los titulares de Oracle el gasto en centros de datos e IA sigue siendo el gran punto positivo (Vertiv y Navitas).
Los comentarios indican que los sectores de consumo más sensibles al ciclo, como productos químicos, transporte de mercancías y residencial siguen bajo presión. De hecho, Carrier recortó su guidance señalando un impacto de -20-25cents en el BPA debido a menores volúmenes residenciales en Norteamérica y Trane technologies también rebajó sus objetivos para 2H25 en el segmento residencial.
Por otro lado, los comentarios sobre viajes y ocio fueron constructivos y las aerolíneas en general destacaron una mejora en las tendencias (United Airlines fue especialmente destacada).
