Las bolsas europeas han cerrado con tono mixto una sesión marcada por la estabilización de los valores tecnológicos tras las recientes caídas, pero con una rotación hacia sectores defensivos que refleja la cautela de los inversores.
El Ibex 35 ha cedido alrededor de un 0,4%, el EuroStoxx 50 ha retrocedido cerca de un 0,6% y el DAX alemán ha caído más de un 1%, penalizado por el sector defensa. El CAC 40 francés y el FTSE 100 británico han liderado los avances gracias al buen tono de los sectores de consumo.
En Estados Unidos, Wall Street cotizaba ligeramente al alza al cierre europeo, con el S&P 500 recuperando parte del terreno perdido, aunque el mercado seguía pendiente de la Fed y del próximo dato de inflación PCE.
La clave de la sesión ha sido el petróleo. Aunque sigue habiendo ruido político sobre Ormuz, el mercado ha dado más peso al aumento del tránsito de petroleros y buques de gas por el estrecho, así como a las señales de negociación entre Estados Unidos e Irán.
En España, el Ibex ha corregido de forma moderada. La caída del Brent ha restado apoyo a Repsol, pero ha favorecido el tono de compañías sensibles al coste energético, como aerolíneas y transporte.
En Europa, Rheinmetall ha sido el gran foco empresarial de la sesión tras desplomarse por la cancelación del proyecto naval alemán F126. El movimiento ha arrastrado al sector defensa y ha pesado especialmente sobre el DAX.
El mercado sigue equilibrando dos fuerzas: menor presión energética y una Fed todavía restrictiva, que mantiene el dólar fuerte y limita el apetito por riesgo.
La deuda soberana ha mostrado mejor tono, apoyada por la caída del petróleo y por la menor presión sobre las expectativas de inflación. Aun así, el mercado sigue pendiente del tono restrictivo de la Fed y de los próximos datos de precios en Estados Unidos.
La TIR del Bund alemán a 10 años se ha situado cerca del 2,87%, cayendo 5 pb. En España, la rentabilidad del bono a 10 años ha bajado hasta el 3,34% con una bajada similar.
En Estados Unidos, a cierre europeo la TIR del Treasury a 10 años ha bajado 9pb hasta 4,41%. La caída del crudo ha ayudado a relajar las tires, compensando los temores a una Fed restrictiva han evitado un movimiento más acusado.
El Brent ha seguido corrigiendo y se ha situado en torno a 74 dólares por barril, mientras que el WTI ha caído hacia la zona de 70 dólares. El movimiento refleja el aumento del tráfico por Ormuz y la menor probabilidad de una interrupción prolongada del suministro.
En metales preciosos, el oro ha retrocedido hasta la zona de 4.010 dólares por onza y la plata ha caído hacia los 59 dólares, presionados por un dólar más firme.
En divisas, el EUR/USD ha bajado hacia la zona de 1,135.