Apertura negativa en los principales índices (futuros Eurostoxx -0,20%, S&P -0,10% y Nasdaq -0,20%). Para la sesión de hoy tenemos repunte del crudo, con el Brent por encima de los 102 dólares/barril, con un shock de oferta en Estados Unidos y una nueva escalada geopolítica. Por un lado, un huracán en el Golfo de México ha obligado a paralizar más de 510.000 barriles/diarios, equivalente a un cuarto de la capacidad de la región. Por otro lado, un informe apunta a que la Casa Blanca habría solicitado al Pentágono planes para un eventual ataque a Irán antes de las elecciones midterm, en un contexto ya tensionado por ataques a cargueros en aguas del Golfo Pérsico (frente a Catar) y ofensivas de los hutíes contra aeropuertos saudíes.
Ayer las actas de la reunión de la Fed del 16 de septiembre reflejaron un respaldo unánime a la subida de +25 pb frente a las presiones inflacionistas (la primera desde 2023), señalando unas condiciones financieras aún expansivas y una actividad económica robusta. La probabilidad de una subida adicional en octubre sigue en el 20% (llegó a situarse en el 70% justo después de la reunión) y pendientes del siguiente dato de IPC de septiembre que conoceremos la semana que viene (14 de octubre).
Por su parte, la subasta de deuda americana a 10 años se saldó con una elevada demanda, bid to cover 2,77x (vs 2,71x la subasta anterior) y se ha cerrado a un tipo de interés del 5,317%, 48 pb más que el 4,834% de hace un mes, prácticamente el mismo nivel al que cotizaba en el mercado secundario en el momento de la subasta. Hoy tendremos subasta a 30 años.
En cuanto a las TIRes europeas, toda la moderación del martes se revirtió ayer, con fuertes subidas en el 10 años de Francia (+12 pb a 4,9%,) ante la complicada situación de las finanzas públicas y el contexto económico y social (protestas ante los recortes necesarios). Este repunte de la prima de riesgo francesa se contagió (aunque en menor medida) a las economías periféricas, teniendo en cuenta que no se dan las circunstancias para que el BCE salga en apoyo de la deuda francesa.
En este contexto, se renovaba la presión a la baja sobre el euro, que llegaba a tocar 1,1165 usd/eur, aunque ahora se sitúa en 1,12 usd/eur.
En materia empresarial, destacamos los resultados preliminares 3T26 de Samsung, multiplicando por casi 9x su beneficio operativo(hasta los 80,1 bln usd) que, sin embargo, decepcionan unas elevadas expectativas de consenso. La cotización llegaba a retroceder un -2% (ahora -0,85%) y se sitúa un30% por debajo de los máximos de junio.