Según detallaron ambas firmas en una nota oficial, la operación dará origen a un grupo líder en el mercado del juego con una actividad comercial conjunta valorada en 34.000 M €. La transacción busca optimizar costes, unificar plataformas tecnológicas y acelerar la expansión internacional en Europa y Latinoamérica.
Se espera que, durante los tres años siguientes al cierre de la fusión, el pago de dividendos a los accionistas alcance hasta 4.000 millones de euros.
Tras la operación, anunciada a principios de septiembre, Cirsa será absorbida por Lottomatica -que será la sociedad resultante- y dejará de existir como entidad jurídica independiente mediante su disolución sin liquidación, mientras que Lottomatica adquirirá todos los activos y asumirá todos los pasivos y relaciones jurídicas de Cirsa.
La absorción de Cirsa por Lottomatica creará el segundo mayor operador cotizado de juego y apuestas deportivas del mundo, con un resultado bruto de explotación ajustado de aproximadamente 2.000 millones de euros.
El tipo de canje acordado establece que por cada acción ordinaria de Cirsa se recibirán 0,668 acciones ordinarias de nueva emisión de Lottomatica, sin incluir ningún componente en efectivo.
Conforme a la ecuación de canje indicada, las acciones representativas del 100% del capital social actual de Cirsa representarían, aproximadamente, un 32,5% del capital social de Lottomatica una vez sea efectiva la fusión.
Blackstone se convertirá previsiblemente en el mayor accionista de la nueva sociedad, con aproximadamente un 24% del capital restante.
Antes de que la fusión sea efectiva, Cirsa distribuirá a sus accionistas un dividendo extraordinario de 1,56 euros por acción ( aproximadamente 262 millones de euros).
Asimismo, se prevé que los accionistas de ambas compañías reciban, a más tardar el 30 de junio de 2027 y sujeto a las autorizaciones societarias y legales correspondientes dividendos o dividendos a cuenta con cargo al ejercicio 2026 de hasta 130 millones de euros en el caso de Lottomatica y de hasta 100 millones de euros en el de Cirsa.
En caso de que estos dividendos no se abonen con anterioridad a la efectividad de la fusión, el dividendo extraordinario de Cirsa se incrementará y posteriormente el consejo de administración de Lottomatica propondrá dividendos posteriores a la fusión para compensar a los accionistas con distribuciones equivalentes.