El Stoxx Europe 600 cotiza prácticamente plano, recuperándose de caídas cercanas al 0,5% al inicio de la sesión. El mercado sigue condicionado por el repunte de la energía, la posibilidad de nuevas subidas de tipos de la Fed y las tensiones en Oriente Medio. El Brent llegó a acercarse a $100/barril tras los ataques a instalaciones energéticas saudíes, mientras el mercado monetario descuenta una probabilidad superior al 50% de una subida de tipos de la Fed este mes.
Salud, principal lastre de la sesión. El sector cae 1,9%, penalizado por Novartis, que llegó a perder un 11% después de que un tratamiento para una enfermedad muscular rara fracasara en un ensayo avanzado. Se trata del tercer fracaso clínico de la compañía en una semana, convirtiéndola en uno de los principales lastres del índice.
Por otra parte, las materias primas han liderado. El sector de recursos básicos llegó a avanzar 2,6%, impulsado por las compañías vinculadas al cobre.
El comportamiento de los índices europeos fue ligeramente negativo. El Ibex 35 ha caído un 0,1% y el EuroStoxx 50 ha subido un 0,1%.
Claves de la sesión
Los precios del gas natural han subido más de un 80% desde finales de junio, hasta máximos desde 2023. El movimiento favorece a productores energéticos, pero aumenta la presión sobre industriales y sectores sensibles a tipos, tanto por el incremento directo de costes como por su potencial impacto inflacionista y sobre las rentabilidades de los bonos.
En Estados Unidos, Wall Street reabrió tras el festivo con descensos: el S&P 500 cedía alrededor de un 0,3%, y el Nasdaq un 0,1%.
Los inversores mantienen el foco en la reunión del BCE del jueves y en los datos de inflación de Estados Unidos del viernes, referencias decisivas para las próximas decisiones de tipos.
Renta Fija
La rentabilidad de los bonos en Europa ha registrado hoy ligeros descensos desde los máximos anuales alcanzados ayer. El mercado sigue presionado por la subida del petróleo y las expectativas de subidas de tipos. Este jueves se espera que el BCE vuelva a elevar sus tasas oficiales en 25 pb.
La TIR del Bund alemán a 10 años ha cedido 3 pb al 3,36%. En Estados Unidos, la TIR del Treasury a 10 años ha repuntado un pb al 4,79%.
Materias primas y divisas
El Brent se ha acercado hoy a la cota de 100 $/barril tras los ataques de Irán a instalaciones petrolíferas de Arabia Saudí, aunque al cierre ha moderado los avances cerrando en 97,6 $/barril.
El EUR/USD se mantiene muy estable por encima de 1,16.