Apertura prevista sin apenas cambios en las bolsas (futuros Euro Stoxx 50 y S&P 500 planos), en una jornada de compás de espera ante el informe oficial de empleo americano de julio, y con el crudo de nuevo al alza ante el estancamiento de las negociaciones sobre el estrecho de Ormuz.
Ayer, Wall Street cerró a la baja, aunque de forma moderada (S&P 500 -0,18%, Nasdaq -0,06%, Dow -0,85%), sin una narrativa clara y con las TIRes repuntando +4/+7 pb (10 años ~4,6%) por los temores de inflación ligados al rebote del petróleo. En resultados, pese a unas cifras agregadas muy sólidas, el mercado volvió a castigar con dureza las decepciones, especialmente en software: AppLovin -19,7% (miss en ventas y guía floja), Datadog -19% y HubSpot -19% (rebaja de guía anual), mientras SanDisk y Western Digital cedieron pese a batir estimaciones, por el elevado listón de expectativas. En positivo, Parker-Hannifin +7,4% y ConocoPhillips, que batió previsiones.
Esta madrugada, sesión asiática mixta (Nikkei -1%, Hang Seng +0,15%, Shanghai +0,49%). En China, la balanza comercial de julio arrojó un superávit de 112.500 millones de dólares (vs 125.620 millones anterior), con exportaciones +23% i.a. e importaciones +27,5% i.a., manteniendo el doble dígito aunque moderándose vs junio. En Japón, el consumo de los hogares se contrajo por séptimo mes consecutivo. Destacar Nintendo al alza tras batir en beneficios y SoftBank a la baja pese a superar estimaciones. SpaceX aguantó tras expirar su lock-up (~100.000 millones de dólares en acciones elegibles para la venta).
En Oriente Medio, el Brent sube +1,6% hasta ~84 dólares/barril (aunque -5% en la semana) ante el enquistamiento del acuerdo sobre Ormuz: Irán pretende vetar el paso de buques de Estados Unidos e Israel hasta recibir compensaciones de guerra, y cobrar “tasas de tránsito” que incluirían: costes de repostaje, seguros y una tasa medioambiental. La industria naviera advierte de que la ruta propuesta (entrada por el carril iraní, salida por el omaní) no es viable por las sanciones: Estados Unidos ha prohibido a las navieras que paguen un peaje a cambio de transitar por Ormuz y la aseguradora Lloyd ́s incluyó una cláusula que anula seguros de navegación si los barcos pagan una tasa a Irán. Además, se han recrudecido los enfrentamientos saudí-hutíes en Yemen.
En divisas, el yen devuelve casi la mitad de lo ganado tras la intervención conjunta Estados Unidos-Japón. En cuanto a la Fed, según FT, Warsh mantendrá su estilo de comunicación parca y estaría dispuesto a subir tipos en septiembre si la inflación sorprende al alza.
En el plano macro, ayer en Estados Unidos las peticiones iniciales de desempleo se mantuvieron contenidas (199.000 vs 202.000e y 198.000 anterior), la productividad del 2T sorprendió al alza (+1,4% vs +0,6%e) y los costes laborales unitarios se moderaron (+1,3% vs +2,1%e). Hoy, el foco estará en el informe oficial de empleo de julio: nóminas no agrícolas (+80.000e vs +57.000 anterior), tasa de paro (4,2%e, sin cambios) y salario por hora (+3,5%e i.a.), datos clave para calibrar los próximos pasos de la Fed.
En resultados empresariales, hoy publican en Alemania Allianz y Munich Re, esta última tras avanzar unas cifras preliminares muy sólidas a finales de julio.